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一网打尽!一文搞懂私募基金的所有法律问题

发布时间:2022-09-28 05:14:57 来源:im官网 作者:im登录

  根据中基协2020年4月发布的行业数据显示,截至2020年3月底,存续登记私募证券投资基金管理人8885家,存续备案私募证券投资基金44117只,基金规模2.61万亿元,较上月增加828.20亿元。截至5月末,基金实缴规模26360亿,环比增加137亿。各项数据均呈现出明显的逐年增加趋势,私募证券基金各策略均取得正收益。

  私募基金,作为连接资金配置和资产投资的一项工具,近年来一直受到业内的关注,也获得了蓬勃的发展。然而随着各项监管的加码,私募基金的发展之路可谓“又有风雨又有晴”。从2015年的行业爆发式增长到2018年的监管政策收紧、“备案难”,到2020年的备案新规出台,备案机制面临“大洗牌”,私募基金的未来如何发展?何去何从?是摆在各大私募从业者面前的一大难题。

  同时私募领域不断暴露出来的“违规操作”、“明股实债”、“诈骗跑路”等乱象,也为私募基金的发展蒙上了阴影。近年来频发的诸如“阜兴事件”、“至善基金”、“华领资产”、“深圳轩鸿”等频频爆雷、管理人跑路事件,对各大私募从业者敲响了警钟,也从另一方面促使管理人和从业者的合规管理和风险意识日益增强。

  如何在目前的监管环境下,抓住私募基金市场增长的风口,学习了解私募金的合规要求,了解私募基金从业人员相关政策规定成为了每个金融与法律执业人员不可或缺的必修课。

  从2013年修订的《证券投资基金法》发布、规定了合格投资者制度、基金托管制度以来,私募行业进入到合规发展的快车道。

  2014年1月17日,中国基金业协会发布《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》,确立私募基金管理人登记、私募基金备案、人员管理、信息报送和自律管理制度,私募基金行业的登记备案制度自此形成。

  至此,中国基金业协会、中国证监会、央行及银保监会多部门分别陆续发布《私募投资基金监督管理暂行办法》、《管理人内部控制指引》、《信息披露管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》、《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》等诸多法规政策。

  从时间脉络看,近年来监管爸爸们发布的私募基金领域的各项主要法规政策、指引可真不少,大致看一下主要有以下这么多:

  从监管层级来看,仔细梳理一下,私募基金行业适用的法规主要包括“一法、两规、三办法、四指引、多公告”。

  监管内容日趋完善,也对基金管理人的合规及相关从业人员的运作提出了更高要求。伴随着私募基金业的快速发展,近三年来,证监局、基金业协会针对私募机构的专项检查力度也在逐步增强,私募基金行业已步入强监管时代。

  平台资 产管理业务综合管理 资产管理业务综合管理平台(AMBERS系统),是私募基金管理人登记、私募基金产品备案系统,私募基金登记备案全流程均可依据该系统实现在线办理。私募基金管理机构可以通过该平台提交私募基金管理人登记及私募基金产品备案申请、后续信息更新、申请加入协会会员等事宜。网址为; 私募基金信息披露备份系统 私募基金管理人在线编制并备份私募基金定期报告及重大事项临时报告系统,投资者也可通过私募基金管理人开立账号登录查询所购买私募基金的信息披露报告。网址为从业人员管理平台 对私募基金从业人员的基本情况、资格取得、从业经历、诚信记录、投资业绩、后续培训等信息实现全口径管理。网址为远程培训系统 中国基金业协会的远程培训课程体系平台,紧跟行业发展,提供个性化、多元化的培训服务,满足行业机构及基金从业人员的培训序曲,为维持基金从业资格,从业人员每年需要在该平台完成不少于15个学时的课程学习。网址为多边税务数据服务平台(CRS系统)私募管理人每年5月31日前应完成当年申报,私募管理人应在尽调之后,发现如有非居民金融账户,则进行非零申报;如果没有非居民金融账户则进行零申报。网址为

  各个系统通过各自的功能设置对管理人的日常内控、信息披露、从业人员管理、税务申报等提出要求,那么问题来了,这些系统的使用方法和要点你掌握了吗?

  不仅是系统多,从日常管理来看,管理人和从业人员要做的合规事项也不少,下表大致梳理了管理人和从业人员各个节点需要进行的合规申报和内控管理事项:

  为协助私募机构和专业人士熟练掌握私募基金合规募集的各项业务流程,深入学习监管思路和新政变化。饭团特邀融孚律师事务所高级合伙人——孙名琦律师为大家带来了一堂大家都需要、用得上的《私募基金法律实务通识课》。孙律师将从私募基金重点法律法规概览与私募基金管理人登记及从业人员管理两大角度进行切入,深入浅出的对私募基金进行讲解。

  孙名琦律师是融孚律师事务所高级合伙人,主要执业于私募基金、投融资、资本市场及复杂商事纠纷解决。现任私募基金法律研究中心主任、上海政法学院客座教授、上海对外经贸大学研究生校外导师。

  其所在团队协助完成备案基金上百只,担任几十家私募基金管理人常年法律顾问。

  在投资基金/资产管理业务领域,孙名琦律师为众多境内外基金客户和资产管理公司筹集和组建基金和资管产品,基金类型涵盖境内外PE/VC、地产基金、并购基金、影视娱乐基金、医疗基金等。

  此外,孙名琦律师任职绿色技术银行的法律顾问,在绿色金融领域,包括绿色信贷、绿色信托、绿色债券、绿色基金、碳排放权交易、绿色认证、ESG投资原则等领域具备丰富的经验。

  孙名琦律师为各类基金的退出、纠纷解决等问题提供专业法律服务,所代理的多个案件创下国内先例:

  国内首例“安全垫”性质的私募证券投资基金纠纷,最终获得胜诉判决,被法院选为经典案例进行庭审电视直播。 国内首例裁决管理人履行“信义义务”并直接向投资人支付资管计划赎回款项的开创性案例。其代理的投资人针对某知名公募基金旗下资产管理公司的多起同类型仲裁案件,获得了全胜裁决 ;

  私募基金监管沿革 中国基金业协会私募基金管理人登记 私募基金备案人员管理 内部控制责任划分专业化运营要求 业务隔离要求人员履职能力及匹配性要求设置合规风控高管 授权控制体系基金财产独立性、安全性要求内控制度备案 信息披露募集主体 募集对象 募集方式投资方式限制 资金用途限制自查要求 投资者分类管理制度产品分级机制 适当性匹配管理制度适当性自查 穿透核查 结构化设计杠杆 资金池 嵌套

  私募基金运作过程中,在 哪些情形下,需要出具法律意见书; 私募基金管理人登记对 机构、设施、高管等各项基本要求是什么 ; 从实务角度介绍如何对从业人员进行选任、管理、激励及变更; …

  孙名琦律师将分享自身一线实操经验,助你清晰了解私募基金合规要求,提前规避合规风险、弥补制度漏洞,体系化学习私募核心要义,结合最新颁布法规情况,系统讲解私募基金监管现状,以及未来新趋势!

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